INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO
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El nivel de deuda financiera neta consolidada, de acuerdo con la definición del préstamo sindicado, al 31 de diciembre de 2013 ha ascendido a 745 millones de euros, lo
que supone una disminución de 245 millones de euros en el nivel de endeudamiento financiero del Grupo con respecto al cierre del ejercicio anterior, por la ampliación
de capital y el plan de desinversión realizado durante el ejercicio.
Respecto al mantenimiento de las fuentes operativas de cash-flow, éste depende de la adaptación del modelo de negocio del grupo NH Hoteles a la evolución del
negocio hotelero, así como de la ejecución de la venta de activos no estratégicos. Estas variables dependen del ciclo económico general y de la coyuntura de mercados en
relación con la oferta y la demanda. Las unidades de negocio del Grupo tienen capacidad para generar flujo de caja de las operaciones de forma recurrente y significativa.
Asimismo, el Grupo realiza previsiones de tesorería de una manera recurrente, lo que le permite evaluar sus necesidades de liquidez y cumplir con los compromisos de
pago adquiridos sin necesidad de recurrir a la obtención de fondos en condiciones gravosas.
ACCIONES Y ACCIONISTAS
Al cierre del ejercicio 2013, el capital social de NH Hoteles, S.A. estaba representado por 308.271.788 acciones (246.617.430 acciones en 2012) al portador de 2 euros
de valor nominal cada una, íntegramente suscritas y desembolsadas. Todas estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos y se encuentran admitidas a
cotización en el Mercado Continuo de las Bolsas de Valores.
Con fecha 17 de abril de 2013 quedó ejecutado y cerrado el aumento de capital de la Sociedad Dominante aprobado por el Consejo de Administración en su reunión de
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de febrero de 2013, incorporándose Tangla Spain, S.L., sociedad perteneciente al grupo empresarial chino HNA, al accionariado de la Sociedad Dominante con una
participación post-ampliación del 20% del capital social.
El mencionado aumento de capital quedó íntegramente suscrito y desembolsado por su importe nominal de 123.308.716 euros, mediante la emisión y puesta en
circulación de un total de 61.654.358 acciones ordinarias, con un valor nominal de 2 euros por acción, junto con una prima de emisión de 1,80 euros por acción (lo que
representa una prima de emisión total de 110.977.844,40 euros), habiendo supuesto un desembolso total de 234.286.560,40 euros.
De acuerdo con las últimas notificaciones recibidas por la Sociedad y con las comunicaciones realizadas a la Comisión Nacional del Mercado de Valores antes del cierre
de cada ejercicio, las participaciones accionariales más significativas eran las siguientes a 31 de diciembre de 2013:
2013
2012
Grupo InversorHesperia, S.A.
20,07%
25,09%
HNA Group Co Limited
20,00%
-
Banco Financiero y de Ahorros, S.A.
12,60%
15,75%
Blackrock Inc.
5,62%
-
Intesa Sanpaolo, S.p.A
4,52%
5,65%
Pontegadea Inversiones, S.L.
4,06%
5,07%
TaubeHodson Stonex Partners LLP
3,89%
-
Fidelity International Limited
1,47%
-
CK CorporaciónKutxa, S.L.
-
6,25%
Hoteles Participados, S.L.
-
5,43%
Ibercaja Banco, S.A.
-
5,04%
Acciones destinadas a Planes de Retribuciónde empleados
-
0,84%
Acciones titularidadde empleados de NH
0,12%
0,60%
El 11 de octubre de 2013HNAGroup Co Limited con un 20% comunicó a la ComisiónNacional del Mercado de Valores el acuerdo de compra del 4,059%, a Pontegadea
Inversiones, sujeto a la condición suspensiva de la aprobación de la operación por parte de las autoridades chinas; dicha aprobación se produjo el 24 de enero de 2014
por lo que HNA a la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales ostenta el 24,059% de la Compañía.
Adicionalmente, el 17 de enero de 2014 Banco Financiero y de Ahorros, S.A. ha comunicado a la CNMV la venta de las 38.834.034 acciones, representativas del 12,6%
que aquélla ostentaba en NHHoteles, S.A.
Con fecha 28 y 29 de diciembre de 2009, respectivamente, fueron comunicados a laCompañía y a laComisiónNacional delMercado deValores dos pactos accionariales,
formado el primero de los cuales por Caja de Ahorros de Valencia, Castellón y Alicante (Bancaja), Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Zaragoza, Aragón y Rioja
(
Ibercaja) y Caja de Ahorros yMonte de Piedad deMadrid (Cajamadrid) que agrupan un total del 20,74%, estando el otro integrado por Hoteles Participados, S.L. y Caja
de Ahorros y Monte de Piedad de Guipuzkoa y San Sebastian (Kutxa) que agrupan un total del 11,57%.
Enelaño2011,CajadeAhorrosyMontedePiedaddeMadrid,yBancaja,entreotrascajas,seintegraronformandoelBancoFinancieroydeAhorros,S.A.Adicionalmente,
a 1 de enero de 2012 Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Guipuzkoa y San Sebastián (Kutxa) y otras cajas del País Vasco, se integraron formando Kutxabank.
Según lo comunicado a la CNMV, el 23 de enero de 2012 el pacto de sindicación entre Banco Financiero y de Ahorros, S.A. y Caja de Ahorros y Monte de Piedad de
Zaragoza, Aragón y Rioja (Ibercaja) se prorroga por un período adicional de un año, hasta el 31 de diciembre de 2012. Conforme a lo comunicado el 12 de abril de 2012
a la CNMV, este pacto se prorroga automáticamente por periodos de un año salvo que alguna de las partes lo denuncie. Conforme a lo comunicado a la CNMV, el 10 de
octubre de 2013, el referido pacto de sindicación quedó disuelto.
Por otro lado Hoteles Participados, S.L. y Kutxabank comunicaron, el 20 de diciembre de 2012, que con fecha 31 de diciembre el pacto de sindicación quedaba disuelto.
La cotización media de NHHoteles, S.A. se situó en 3,52 euros por acción (2,42 euros en 2012), con un precio mínimo registrado en el mes de marzo de 2,20 euros por
acción (1,70 euros en diciembre 2012) y un cambio máximo en diciembre de 4,43 euros por acción (3,05 euros en mayo 2012). La capitalización bursátil de la compañía
al cierre de 2013 ascendía a 1.320,94 millones.
