MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
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El movimiento experimentado en los ejercicios 2013 y 2012 en el epígrafe de “Activos por impuestos diferidos” es el siguiente:
Miles de Euros
2013
2012
Saldo inicial
210.939
134.961
Deterioro de activos
(1.856)
12.184
Retiros por instrumentos derivados
(10.932)
(915)
Créditos fiscales
(761)
57.686
Otros
1.392
7.293
Total
198.782
210.939
Las adiciones por otros activos por impuesto diferidos se deben, principalmente, a las provisiones registradas que no son consideradas como gasto a efectos fiscales.
Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo ha actualizado el plan de recuperación de los créditos fiscales a partir del plan de negocio del Grupo, considerando un crecimiento
de la base imponible del 2% anual a partir de 2018, en el que no se tienen en cuenta acciones de planificación fiscal, ni operaciones extraordinarias. La compensación
total de dichos créditos fiscales se produciría, de acuerdo con los resultados de dicho plan de recuperación, durante el ejercicio 2021. Por ello, los Administradores de la
Sociedad Dominante han decidido mantener en el activo las pérdidas fiscales registradas en ejercicios anteriores, pero no activar los créditos fiscales generados en 2013
por prudencia.
A continuación realizamos un análisis de sensibilidad a partir de la base imponible utilizada en la estimación:
Variación Base Imponible Anual
(10%)
(20%)
(30%)
Año de Recuperación
2022
2023
2024
Por otro lado, también por prudencia, el Grupo no ha capitalizado los gastos financieros no deducibles en el Impuesto sobre Sociedades español por exceder del 30%del
resultado operativo del grupo fiscal calculado de acuerdo con el artículo 20 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real Decreto
Legislativo de 4/2004, de 5 de marzo, debido a que no se tiene el suficiente grado de certeza de que se genere resultado operativo suficiente en los próximos 10 años para
la compensación del citado resultado en la forma establecida en el citado artículo 20. El importe en base de la carga financiera excedida en el 2013 es de 53.344 miles de
euros (42.501 miles de euros en 2012) y podrá compensarse fiscalmente en un plazo de 18 años desde su generación.
La normativa tributaria italiana es similar a la española en cuanto a la limitación de deducibilidad de carga financiera por lo que la Unidad de Negocio de Italia ha
incurrido en gastos financieros no deducibles desde el ejercicio 2008 hasta el 2012 por un importe de 33.199miles de euros. Durante el ejercicio 2013 se han compensado
2.331
miles de euros de resultado financiero que fue no deducible en ejercicios anteriores. De acuerdo con la normativa italiana no existe plazo para la compensación de
los gastos financieros no deducibles.
La composición de los saldos acreedores con Administraciones Públicas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:
Miles de Euros
2013
2012
Pasivos por impuesto diferido
Revalorización de activos
201.225
233.939
Total
201.225
233.939
Miles de Euros
2013
2012
Administraciones Públicas Acreedoras a corto plazo
Impuesto sobre Sociedades
7.314
14.482
Impuesto sobre el Valor Añadido
12.009
7.584
Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas
5.124
6.281
Impuesto sobre los Rendimientos del Capital
1.196
1.538
Seguridad Social
6.695
6.987
Otros
5.157
6.185
Total
37.495
43.059
El saldo de los impuestos diferidos se corresponde, principalmente, con la revalorización de diversos activos del Grupo.
