INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO 11
CUENTA DE GESTIÓN CONSOLIDADA (en millones de euros)
2014
2013*
2014/2013
M EUR.
%
M EUR.
%
VAR. %
Ingresos de la Actividad Hotelera
1.265,1
97,7%
1.252,6
96,5%
1,0%
Ingresos no recurrentes
29,8
2,3%
45,0
3,5%
(33,7%)
TOTAL INGRESOS
1.294,9
100,0%
1.297,6
100,0%
(0,2%)
Coste de Personal
(460,0)
(35,5%)
(450,0)
(34,7%)
2,2%
Gastos Directos de Gestión
(413,2)
(31,9%)
(404,1)
(31,1%)
2,3%
Gastos no Recurrentes
(24,4)
(1,9%)
(22,6)
(1,7%)
8,1%
BENEFICIO DE GESTIÓN
397,2
30,7%
420,9
32,4%
(5,6%)
Reversión Provisión Contratos Onerosos y Otros
16,1
1,2%
12,4
1,0%
30,0%
Arrendamientos y Contribución Urb.
(281,7)
(21,8%)
(287,7)
(22,2%)
(2,1%)
Arrendamientos y Contribución Urb. No recurrentes
(2,4)
(0,2%)
(3,4)
(0,3%)
(27,9%)
EBITDA
129,1
10,0%
142,1
11,0%
(9,1%)
Provisión por deterioro de activos
5,2
0,4%
(3,8)
(0,3%)
(236,4%)
Amortizaciones
(89,1)
(6,9%)
(88,9)
(6,8%)
0,3%
Amortizaciones no recurrentes
(12,3)
(0,9%)
(11,7)
(0,9%)
4,8%
EBIT
32,9
2,5%
37,7
2,9%
(12,6%)
Gastos Financieros
(49,9)
(3,9%)
(57,9)
(4,5%)
(13,9%)
Gastos Financieros no recurrentes
(1,0)
(0,1%)
(11,1)
(0,9%)
(91,3%)
Variación de valor razonable en instrumentos financieros
0,0
0,0%
7,6
0,6%
(100,0%)
Resultados Puesta en Equivalencia
(2,0)
(0,2%)
1,9
0,1%
(207,4%)
Resultados Puesta en Equivalencia no recurrentes
(1,6)
(0,1%)
(1,8)
(0,1%)
(12,5%)
Resultados del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas
netos de impuestos
33,8
2,6%
(6,7)
(0,5%)
(604,3%)
EBT
12,2
0,9%
(30,4)
(2,3%)
(140,3%)
Impuesto sobre Sociedades
(22,7)
(1,8%)
(9,6)
(0,7%)
136,7%
BENEFICIO antes de Minoritarios
(10,4)
(0,8%)
(40,0)
(3,1%)
(73,9%)
Intereses Minoritarios
0,9
0,1%
(1,5)
(0,1%)
(157,9%)
BENEFICIO NETO
(9,6)
(0,7%)
(41,5)
(3,2%)
(77,0%)
Nota: Esta cuenta de explotación consolidada, en la cual se basan las magnitudes contables de este informe de gestión, está elaborada con criterios de agrupación de gestión hotelera que no
necesariamente coinciden con los criterios contables aplicados en las cuentas anuales consolidadas del grupo NH Hotel Group. Por otro lado, los saldos referidos al ejercicio 2013 se muestran sin la
aplicación del efecto retroactivo de los cambios en la normativa.
Los ingresos anuales de NH Hotel Group en el ejercicio 2014 ascendieron a 1.265,1 millones de euros con un incremento del 1% respecto al año anterior,
lo que supone un aumento de 12,5 millones de euros. Cabe destacar que esta mejora es más significativa si se tiene en cuenta la falta de contribución
de los hoteles que han salido del perímetro de consolidación el pasado año y la desfavorable evolución del tipo de cambio. Aislando estos efectos, los
ingresos habrían crecido un 4,0% y el EBITDA un 10,1%.
Los gastos operativos aumentan ligeramente en línea con el incremento de actividad del Grupo, con la subida de salarios base de convenios colectivos
en Europa Central y con los costes relacionados con la implantación del plan estratégico y el refuerzo de equipos operativos, comerciales, web, revenue
management y marketing.
La compañía ha logrado reducir los gastos totales de arrendamiento en los 12 meses del año 2014 en un -2,1% por renegociaciones de contratos,
principalmente en España y en Italia, y por el abandono de contratos con contribución negativa, compensando además incrementos de negociaciones
en años anteriores y revisiones de IPC. A lo largo de los 12 meses se han realizado 61 actuaciones sobre hoteles en arrendamiento, logrando la
cancelación de 5 contratos de arrendamiento con un coste de €0,7M. Con estas actuaciones se consiguen ahorros anualizados de €10,7M, de los cuales
aproximadamente €6,0M tienen carácter estable a largo plazo. En el cuarto trimestre se han conseguido ahorros anualizados de €0,8M.
En el año 2014 el gasto financiero neto del grupo ascendió a €49,9M, lo que supone una reducción del -13,9% con respecto al año precedente. Este
hecho se debe en gran parte al descenso del Euribor, tipo de interés de referencia de la mayoría de la deuda a tipo variable del grupo, y a la reducción
de deuda y márgenes como consecuencia de la refinanciación de gran parte de la deuda del grupo, formalizada en noviembre de 2013.
La variación del gasto por Impuesto de Sociedades respecto al ejercicio 2013 se corresponde a la aprobación de la reforma fiscal en España donde los
tipos impositivos aplicables a las entidades residentes en este territorio serán el 28% en 2015 y el 25% en 2016 y siguientes. Como consecuencia de esta
norma, la compañía ha actualizado sus créditos fiscales, activos y pasivos diferidos.
